MERCADOS.— Los índices bursátiles se hunden y tanto el dólar como el euro pierden un 2% frente al yen el lunes, debido a la creciente inquietud de los inversores sobre una posible recesión en Estados Unidos.
En Europa, las principales bolsas abrieron en declive, especialmente afectadas por los valores bancarios y tecnológicos, siguiendo las caídas de las bolsas asiáticas. Fráncfort cayó más de un 3% poco después de abrir, mientras que París bajó un 2,6% y Londres un 2,3%. Madrid se desplomó un 2,8% y Milán sufrió una caída del 4%.
Stephen Innes, analista de SPI Asset Management, explicó que el desencadenante fue un informe sobre el empleo en EE. UU. publicado el viernes, que provocó caídas en las acciones y en los rendimientos de los bonos en Wall Street. La tasa de desempleo estadounidense subió en julio al 4,3%, la más alta desde octubre de 2021.
Como consecuencia, los rendimientos de la deuda pública cayeron considerablemente, lo que sugiere que la Reserva Federal (Fed) podría reducir las tasas más drásticamente de lo esperado. Innes considera que si la Fed recorta las tasas en 50 puntos básicos en septiembre, en lugar de los 25 puntos básicos anticipados por el mercado, sería un reconocimiento de que ha tardado demasiado en relajar la política monetaria.
Analistas de Deutsche Bank señalaron que la anticipación del mercado sobre recortes de tasas por parte de la Fed en los próximos 12 meses solo ha sido comparable durante una recesión. En el mercado de deuda, los rendimientos de los bonos estadounidenses continuaron cayendo, alcanzando el 3,76% en comparación con el 3,79% del viernes, lo que indica un interés por activos más seguros.
En Asia, las caídas fueron aún más pronunciadas. Tokio sufrió una fuerte caída; el Nikkei 225, que ya había bajado un 5,8% el viernes, perdió un 12,4% el lunes, cerrando en 31.458,42 puntos, su mayor caída desde el colapso bursátil de 1987. El índice Topix también cayó un 12,23%, ubicándose en 2.227,15 puntos.
Taiwán descendió más del 8% y Seúl más del 9%. Las bolsas chinas tuvieron caídas más moderadas: el índice Hang Seng de Hong Kong perdió un 2,13%, el índice compuesto de Shanghái un 1,54% y el de Shenzhen un 1,85%.
Dilin Wu, estratega de Pepperstone, atribuye la aversión al riesgo a la inesperada subida de los tipos de interés anunciada por el Banco de Japón, junto con una desaceleración en la actividad económica en EE. UU. Este endurecimiento monetario, tras años de tasas negativas, y las intervenciones del banco central japonés impulsaron el yen, que se apreció a 141,73 yenes por dólar, un nivel no visto desde principios de enero, desde los 146,52 yenes del viernes en Nueva York. Un yen más fuerte es desfavorable para los exportadores japoneses.
En el mercado de divisas, el dólar cayó un 2,17% a 143,35 yenes y el euro un 1,99% a 156,72 yenes. El bitcoin también descendió un 11,70%, situándose en 52.217 dólares.
