TECNOLOGÍA.— Los ambiciosos planes de Elon Musk para convertir a SpaceX en uno de los mayores proveedores de capacidad informática para inteligencia artificial podrían ser viables gracias a la fuerte demanda de Microsoft, según un análisis de SemiAnalysis.

Musk afirmó durante la primera presentación de resultados de SpaceX como compañía cotizada que pretende elevar su capacidad informática actual, de alrededor de 1,4 gigavatios (GW), en otros 6 a 8 GW durante 2027, con la posibilidad de superar los 10 GW.

SemiAnalysis estima que construir una infraestructura de esa magnitud requeriría inversiones de entre u$s 300.000 millones y u$s 500.000 millones hasta finales de 2027. Sin embargo, considera que SpaceX podría superar algunos de los principales obstáculos que actualmente frenan la construcción de centros de datos.

Uno de los elementos centrales de la tesis es Microsoft. La tecnológica enfrenta una fuerte necesidad de capacidad informática para atender la demanda de modelos avanzados de OpenAI y podría convertirse en uno de los principales compradores de la infraestructura desarrollada por SpaceX.

Según SemiAnalysis, la escasez de capacidad informática a gran escala permite actualmente cobrar alrededor de u$s 50.000 millones anuales por cada GW. El potencial de ingresos generado mediante servicios de inteligencia artificial podría alcanzar incluso los u$s 100.000 millones anuales por GW, de acuerdo con sus estimaciones.

Los analistas sostienen que Microsoft tendría incentivos para contratar toda la capacidad disponible debido a su participación del 27% en OpenAI y a los acuerdos comerciales que mantiene con la compañía.

En un escenario de fuerte expansión de infraestructura, SemiAnalysis calcula que el crecimiento de los ingresos de Microsoft Azure podría acelerarse desde aproximadamente 42% actualmente hasta superar el 100% en 2027.

El principal desafío para SpaceX sería financiar la inversión necesaria. Sin embargo, los analistas consideran que la compañía podría recurrir al financiamiento de proveedores, incluido Nvidia, además de vender anticipadamente capacidad informática con plazos de entrega de entre tres y cinco meses.

SemiAnalysis también destacó que Microsoft ya está preparando una fuerte expansión de centros de datos y firmando contratos para asegurar capacidad adicional. Los acuerdos podrían incluir cláusulas de cancelación a 90 días, lo que reduciría el riesgo financiero asociado a los compromisos de largo plazo.

Las acciones de SpaceX avanzaban 2,4% en las operaciones previas a la apertura del lunes, hasta u$s 136,48, mientras que los títulos de Microsoft registraban una leve caída y operaban alrededor de u$s 498,47.