PEKÍN.— Las empresas de investigación y desarrollo farmacéutico en China muestran un creciente interés por adquirir suministros críticos, conocidos como reactivos, de fabricantes locales, según ejecutivos y gerentes del sector, en un esfuerzo por reducir costos y acortar plazos de entrega.
Proveedores occidentales de reactivos, como la estadounidense Thermo Fisher Scientific y la alemana Merck (MRCG.DE), han obtenido beneficios en el segundo mayor mercado farmacéutico del mundo gracias a la venta de compuestos utilizados en pruebas de laboratorio para análisis y control de calidad.
Sin embargo, el aumento de los aranceles de importación chinos debido a la guerra comercial con Estados Unidos, así como preocupaciones a largo plazo sobre los costos y el acceso, están llevando a las empresas chinas a solicitar productos a competidores locales como Shanghai Titan Scientific (688133.SS) y Nanjing Vazyme Biotech (688105.SS), según señalaron los ejecutivos y gerentes.
Las cinco personas que hablaron con Reuters trabajan en compañías chinas vinculadas a la compra o suministro de reactivos, y sus comentarios son una señal temprana de un posible cambio en la industria hacia un mayor volumen de compras nacionales.
El mercado chino de reactivos para uso de laboratorio y diagnóstico ha dependido en parte de las importaciones, valoradas en 5.760 millones de dólares en 2024, una leve caída frente a los 5.830 millones de 2023, según datos de la ONU (Comtrade).
“Es, de hecho, más ventajoso que los reactivos sean locales porque el requisito de puntualidad es alto”, dijo Ma Xingquan, copresidente de la firma de investigación farmacéutica ChemPartner PharmaTech (300149.SZ).
Añadió que la mayoría de los reactivos que utilizan en trabajos preclínicos son productos fabricados en China por empresas como Titan y Shanghai Aladdin Biochemical Technology (688179.SS). También señaló que el uso de reactivos nacionales probablemente aumentará a medida que aparezcan nuevos productos.
Impacto de los aranceles
La prisa por utilizar reactivos nacionales se aceleró desde abril, cuando China elevó los aranceles sobre bienes estadounidenses al 125%, según un gerente de Titan y un ejecutivo de Vazyme. Aunque los gravámenes se han reducido posteriormente en medio de las negociaciones comerciales entre Pekín y Washington, la incertidumbre sobre la política arancelaria preocupa a algunos fabricantes de medicamentos chinos, indicó Yang Dong, gerente de productos de Titan.
Desde abril, más del 90% de los clientes de Vazyme han considerado reemplazar reactivos importados por sus productos, afirmó Xu Xiaoyu, vicepresidente senior de la empresa. “Antes de abril, los clientes solo comentaban que a largo plazo esperaban poder sustituir los reactivos por los fabricados localmente, lo veían como algo positivo. Pero estos aranceles han sido como un shock a corto plazo: sintieron un impacto directo… su impulso para sustituirlos será más fuerte”, explicó.
Según analistas, Titan y Vazyme registrarán un fuerte crecimiento de ventas este año. China International Capital Corp prevé que los ingresos anuales de Titan aumenten un 22% hasta 3.520 millones de yuanes (490,39 millones de dólares), mientras que los de Vazyme crecerían un 15% hasta 1.590 millones de yuanes, de acuerdo con Soochow Securities.
“La sustitución de enzimas de reactivos biológicos importados aún tiene mucho margen; los clientes están muy interesados en reemplazos de fabricación nacional”, señaló Soochow en un informe reciente.
Las acciones de Titan y Vazyme han subido alrededor de un 54% y un 18%, respectivamente, desde comienzos de año, mientras que las de Merck y Thermo Fisher han caído alrededor de un 21% y un 8%, respectivamente, en el mismo período.
Retos y expansión en China
El analista de Morningstar, Max Jousma, prevé que el mercado chino de reactivos crezca más del 10% anual en los próximos cinco años, impulsado por el apoyo gubernamental a los sectores biotecnológico y farmacéutico, así como por el aumento de la actividad en investigación y desarrollo y en pruebas de diagnóstico in vitro.
Merck y el grupo suizo de diagnóstico Roche Holding (ROG.S) están trasladando parte de su producción de reactivos más cerca de sus clientes chinos. En 2023, Merck anunció una inversión de 70 millones de euros (81,35 millones de dólares) en una planta de reactivos en Nantong, cuya operación está prevista para el próximo año.
Merck no comentó sobre cambios a corto plazo en los pedidos de clientes chinos, pero afirmó: “La decisión de invertir en la fabricación de reactivos en Nantong refleja nuestro compromiso de apoyar las crecientes necesidades de los clientes de ciencias biológicas y biofarmacéuticas en China y en la región Asia-Pacífico”.
Roche, por su parte, ampliará a partir de 2028 su capacidad de producción, laboratorio y logística en Suzhou, donde fabrica reactivos para sistemas de diagnóstico, con el objetivo de atender la creciente demanda en China y otras partes de Asia-Pacífico.
Thermo Fisher declinó comentar sobre sus ventas de reactivos o su estrategia para competir contra fabricantes locales en China, alegando que no proporciona detalles de negocio por línea de producto o país.
