KIEV.— Ucrania declaró el lunes que había llegado a un principio de acuerdo con un grupo de acreedores para reestructurar 20.000 millones de dólares de bonos internacionales, un paso clave que acerca al país devastado por la guerra a una reestructuración de la deuda sin precedentes.
El anuncio de Ucrania se produce poco más de una semana antes de que expire un acuerdo de suspensión de la deuda de dos años firmado en 2022 y supone la primera vez que un país se embarca en una reestructuración de la deuda en medio de una guerra a gran escala.
«Tras meses de compromiso y duro trabajo con nuestros tenedores de bonos privados, el FMI y nuestros socios bilaterales, hemos alcanzado un principio de acuerdo con el Comité Ad Hoc de Acreedores sobre la reestructuración integral de nuestra deuda externa pública», declaró el ministro de Finanzas Serhi Marchenko en un comunicado.
Se trata de «un paso importante para garantizar que Ucrania mantenga la estabilidad presupuestaria y los recursos en efectivo necesarios para seguir financiando nuestra defensa», añadió Marchenko.
La propuesta supondría un recorte nominal del 37% de los bonos internacionales en circulación de Ucrania y un alivio del flujo de caja de 11.400 millones de dólares en los próximos tres años, la duración del programa del país con el Fondo Monetario Internacional (FMI) que expira en 2027, según declaraciones del Gobierno.
El Gobierno declaró que el FMI había confirmado que el acuerdo era compatible con los parámetros de su paquete de ayuda de 122.000 millones de dólares, y que los prestamistas oficiales del país, el Grupo de Acreedores de Ucrania, también lo habían aprobado.
El Comité Ad Hoc de Acreedores, que posee el 22% de los bonos soberanos del país, calificó el acuerdo de «rápido y constructivo». «Nos complace poder aliviar significativamente la deuda de Ucrania, contribuir a sus esfuerzos por recuperar el acceso a los mercados internacionales de capitales y apoyar la futura reconstrucción del país en beneficio del pueblo ucraniano», declaró en un comunicado.
Según la propuesta, algunos de los nuevos bonos emitidos empezarían a pagar un cupón del 1,75% a partir del año que viene, y los pagos aumentarían hasta el 7,75% a partir de 2034.
Los tenedores de bonos también recibirán una comisión de consentimiento. El pago de intereses había sido un tema espinoso en las negociaciones. Aunque los tenedores de bonos necesitaban algún incentivo financiero para aceptar la reestructuración, los socios internacionales de Ucrania, como los países del Grupo de los Siete y el FMI, se habían opuesto a que se destinaran grandes cantidades de dinero a prestamistas privados, y a que se apartaran de las tensas finanzas públicas.
Una fuente cercana al acuerdo dijo que los pagos de Ucrania a los tenedores de bonos en virtud del acuerdo ascenderían a menos de 200 millones de dólares hasta finales de 2025.
Aunque los bonos tienen un valor nominal de 19.700 millones de dólares, Ucrania debe alrededor de 23.000 millones con intereses vencidos. Hacia las 07.46 GMT, los bonos habían ganado hasta 2,43 céntimos, con el vencimiento en 2034 cotizando a 29,69 céntimos por dólar. El primer ministro ucraniano, Denis Shmihal, declaró en un mensaje en la aplicación Telegram que el acuerdo liberaría recursos para necesidades urgentes, como defensa, protección social y recuperación.
