WASHINGTON.— SpaceX apunta a vender 555,6 millones de acciones a u$s 135 cada una en lo que sería una oferta pública inicial (IPO) récord de u$s 75.000 millones, informó Reuters citando a una persona familiarizada con la operación.

El reporte indica que SpaceX está rompiendo con el proceso tradicional de salida a bolsa, donde las compañías suelen anunciar primero un rango de precios antes de comenzar la gira con inversores. SpaceX no respondió inmediatamente a un pedido de comentarios.

La IPO de SpaceX es una de las ofertas públicas más esperadas del mundo. Su rápido avance hacia el mercado, luego de presentar documentación confidencial en marzo y hacerla pública el mes pasado, ocurre mientras los inversores siguen de cerca una ola potencial de nuevas salidas a bolsa de grandes compañías tecnológicas.

“Desde una perspectiva de valuación, definitivamente no parece barata”, afirmó Fabien Yip, analista de mercado en IG International. “Los inversores están comprando expectativas de crecimiento exponencial futuro, considerando que la empresa todavía no es rentable”.

Rivales de inteligencia artificial como OpenAI y Anthropic también avanzan hacia posibles salidas a bolsa, mientras Alphabet —que desarrolla sus propios modelos de lenguaje e infraestructura de IA— anunció el lunes un mega plan de emisión de acciones por u$s 80.000 millones.

La operación de SpaceX sería la IPO más grande de la historia, más que duplicando los u$s 29.400 millones que levantó Saudi Aramco en 2019.

La empresa de lanzamientos espaciales, satélites e inteligencia artificial de Elon Musk revelaría los términos definitivos de la oferta tan pronto como este miércoles, comenzaría el roadshow formal el 4 de junio y podría fijar el precio final el 11 de junio, según reportó previamente Bloomberg News. De todos modos, el cronograma podría retrasarse algunos días.

Bloomberg ya había informado que la compañía apunta a una valuación mínima de u$s 1,8 billones en la oferta. Reuters señaló que el objetivo actual ronda los u$s 1,75 billones.

“Podría ser difícil alcanzar la valuación que buscan incluso utilizando múltiplos muy generosos”, señaló Vey-Sern Ling, managing director de Union Bancaire Privée. “Pero el contexto actual favorece a todo lo relacionado con tecnología y el mercado históricamente le dio a Elon Musk el beneficio de la duda”.

Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup y JPMorgan lideran la operación junto con otros 18 bancos. La compañía, formalmente llamada Space Exploration Technologies Corp., planea debutar tanto en Nasdaq como en Nasdaq Texas bajo el ticker SPCX.

La recaudación llega mientras SpaceX negocia pagar comisiones extremadamente bajas a Wall Street, aunque los bancos igualmente podrían terminar embolsando cerca de u$s 500 millones.

Según documentos revisados por Bloomberg en mayo, la compañía evaluó trabajar con más de 20 asesores financieros y bancos privados. El objetivo era aprovechar el poder de negociación colectivo para conseguir tarifas significativamente menores: menos de 0,5% sobre activos administrados frente al tradicional 1%.

Además, más de 1.000 empleados actuales y exempleados de SpaceX se unieron para negociar mejores condiciones de acceso a productos financieros y estrategias impositivas antes de la IPO, que podría convertir a muchos de ellos en multimillonarios.