FINANZAS Y CRIPTOMONEDAS.— El exchange iraní Nobitex procesó al menos u$s2.300 millones a través de Tron y BNB Chain, blockchains impulsadas por aliados del emprendimiento World Liberty Financial de la familia Trump. Los flujos exponen la incómoda superposición entre los negocios privados de Trump y la presidencia de Estados Unidos.
Cuando los clientes del mayor exchange cripto de Irán necesitaron mover miles de millones de dólares, las redes creadas por dos de los jugadores más grandes de la industria funcionaron como canales de transferencia.
Y desde las primeras etapas del principal proyecto de criptomonedas del presidente Donald Trump, esos mismos dos actores ayudaron a darle credibilidad al emprendimiento.
Según datos analizados por Reuters, el exchange iraní Nobitex procesó al menos u$s2.300 millones desde 2023 en Tron y BNB Chain, blockchains creadas respectivamente bajo el impulso de los multimillonarios cripto Justin Sun y Changpeng Zhao. Los usuarios de Tron y BNB Chain pagan comisiones por utilizar estas redes, que funcionan como registros digitales seguros e inalterables.
El dinero iraní continuó circulando por esos dos sistemas incluso durante la guerra entre Estados Unidos, Israel y la República Islámica.
Sun y Binance —el exchange fundado por Zhao— son además importantes respaldos de World Liberty Financial, la firma cripto cofundada por Trump y su familia.
No existe evidencia de que la familia Trump conociera el uso que Nobitex hacía de Tron y BNB Chain.
Aun así, las transacciones iraníes exponen la potencial situación de conflicto de intereses generada por el entramado global de negocios de los Trump mientras ocupan la Casa Blanca. El holding inmobiliario familiar, la Trump Organization, por ejemplo, continúa buscando acuerdos internacionales.
El uso de estas blockchains por instituciones de un país con el que Estados Unidos está en guerra representa una “ironía dramática”, afirmó John Reed Stark, exjefe de la Oficina de Enforcement de Internet de la SEC. “Las entidades que financian operaciones cripto a través de estas plataformas son justamente aquellas que el presidente intenta derrotar en la guerra”.
La administración Trump niega cualquier conflicto de interés. “Los extraños intentos de Reuters de vincular al presidente Trump con el sistema bancario iraní son totalmente ridículos”, declaró Anna Kelly, portavoz de la Casa Blanca. Luego derivó las consultas adicionales a World Liberty.
Una portavoz de World Liberty aseguró que la empresa no tiene relación con Nobitex y que cumple con la legislación estadounidense. “World Liberty no posee, opera ni controla Tron de ninguna manera y no tiene autoridad sobre las transacciones realizadas en esa red”, señaló.
Nobitex, utilizado tanto por instituciones iraníes sancionadas como por ciudadanos comunes, procesó más de u$s2.000 millones sobre Tron desde el 1 de enero de 2023, según un análisis de Reuters basado en datos públicos de blockchain de la firma de análisis cripto Arkham.
Desde 2023, Nobitex también procesó al menos u$s317 millones sobre BNB Chain, blockchain anteriormente conocida como Binance Smart Chain y desarrollada por Binance, el mayor exchange del mundo.
Reuters publica por primera vez estos datos de Arkham, firma que no respondió pedidos de comentarios.
Desde el inicio de la guerra con Irán en febrero, al menos u$s22,6 millones en cripto circularon a través de Nobitex sobre BNB Chain y otros u$s550.000 mediante Tron.
Reuters ya había informado el 1 de mayo que Nobitex está controlada por dos hermanos pertenecientes a una poderosa familia iraní con estrechos vínculos con el nuevo líder supremo del país. Bajo su conducción, el exchange pasó de ser una startup a convertirse en un nodo central de un sistema financiero paralelo iraní utilizado para evadir sanciones occidentales. Reuters identificó entre sus usuarios al Banco Central de Irán y al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC).
Entre 2018 y 2022 circularon alrededor de u$s7.800 millones en criptomonedas entre Nobitex y Binance, según una investigación de Reuters publicada en 2022. Cerca de tres cuartos de esos fondos iraníes utilizaban criptomonedas de Tron. Nobitex incluso alentaba a sus clientes a operar con Tron para comerciar de forma anónima sin “poner en peligro los activos por las sanciones”.
Cuatro analistas especializados en criptomonedas —incluidos dos expertos en el uso iraní de activos digitales— revisaron los cálculos de Reuters sobre los u$s2.300 millones procesados vía Tron y BNB Chain. Todos consideraron válidas las cifras.
Uno de los especialistas, el investigador independiente Rich Sanders, sostuvo que el volumen real probablemente sea mucho mayor, ya que solo son visibles las direcciones de billeteras oficialmente identificadas como pertenecientes a Nobitex. La propia empresa iraní reconoció públicamente que cambia de direcciones para dificultar el rastreo y bloqueo de transferencias.
Consultados por Reuters, voceros tanto de Binance como de BNB Chain afirmaron que Binance no opera ni controla BNB Chain.
“BNB Chain es una blockchain pública y sin permisos, mantenida por una comunidad global independiente de validadores”, señaló Ana Nicoara, portavoz de BNB Chain. “No es un exchange, ni una empresa, ni Binance”.
Desde Binance agregaron que la firma fue un “contribuyente inicial e incubadora” de BNB Chain y que brindó soporte operativo en sus comienzos. También indicaron que las operaciones y propiedad intelectual del sitio web de BNB Chain fueron transferidas en 2023 a una empresa llamada BNB Chain Technology Holding Limited.
Sin embargo, documentos corporativos de Abu Dhabi revisados por Reuters muestran vínculos persistentes entre Binance y BNB Chain Technology. Los registros indican que Zhao sigue siendo el único accionista listado de la firma.
La relación entre Justin Sun y World Liberty Financial se deterioró recientemente. En abril, Sun demandó a World Liberty acusándola de extorsión por presionarlo para invertir en su stablecoin. World Liberty respondió con una contrademanda por difamación a comienzos de mayo.
Consultada sobre el uso de Tron por parte de Nobitex, una portavoz de Tron señaló que la compañía es simplemente un proveedor tecnológico y que no puede “monitorear e investigar cada usuario y cada transacción” ni impedir operaciones individuales. Aun así, indicó que Sun ayudó a crear una iniciativa de colaboración con fuerzas de seguridad que ya congeló “cientos de millones” de dólares vinculados a entidades sancionadas y financiamiento terrorista.
Por su parte, Nobitex negó tener conexiones directas con el gobierno iraní o colaborar con el Estado, y sostuvo que cualquier fondo ilícito que hubiera circulado por el exchange lo hizo sin aprobación ni conocimiento de la dirección.
El Departamento del Tesoro de Estados Unidos, el gobierno iraní y el Banco Central de Irán no respondieron consultas sobre los vínculos entre Binance, Tron y fondos iraníes ilícitos.
LAS BLOCKCHAINS DE UN “BANCO”
Los exchanges de criptomonedas como Binance son plataformas donde las personas compran, venden o intercambian activos digitales. Las blockchains como BNB Chain y Tron son registros públicos donde quedan asentadas las transacciones y las billeteras digitales utilizadas para realizarlas. Algunos exchanges, como Binance, lanzaron sus propias blockchains y tokens digitales.
Al igual que otras redes blockchain, Tron y BNB Chain alojan múltiples criptomonedas, desde activos emitidos por las propias plataformas hasta stablecoins como Tether, cuyo valor está vinculado a otros activos. Las transacciones relacionadas con Irán representan apenas una pequeña fracción del volumen total de estas redes.
Sanders y el otro especialista en criptomonedas iraní —que pidió anonimato— afirmaron que entre los usuarios de Tron y BNB Chain se encontraba el Banco Central de Irán. Estados Unidos sancionó a la entidad en 2019 por presuntamente transferir miles de millones de dólares al IRGC y al grupo libanés Hezbollah.
El Banco Central iraní compró más de u$s500 millones en Tether vía Tron entre noviembre de 2024 y junio de 2025, según un informe publicado en enero por la firma de análisis blockchain Elliptic y los especialistas iraníes. Solo en el primer semestre del año pasado, unos u$s347 millones fueron enviados a Nobitex utilizando Tron.
Según los expertos, el banco central también convirtió esos Tether en otras criptomonedas y utilizó distintas blockchains —incluyendo BNB Chain— para dificultar el rastreo. Parte de esos fondos luego volvieron a convertirse en Tether y fueron redirigidos nuevamente a Nobitex y otros exchanges.
Desde su fundación en 2018, Nobitex procesó entre decenas y cientos de millones de dólares en operaciones vinculadas a grupos sancionados, incluyendo el Banco Central iraní y la Guardia Revolucionaria, según estimaciones de analistas especializados en billeteras sancionadas.
No está claro si Tron y BNB Chain sabían que sus redes eran utilizadas por el Banco Central iraní y Nobitex, entidad que no se encuentra específicamente sancionada. Hacer negocios con entidades iraníes igualmente entra dentro de las sanciones occidentales generales. Reuters tampoco pudo determinar por qué Estados Unidos nunca sancionó directamente a Nobitex.
Tether informó que congeló múltiples direcciones de billeteras asociadas a Nobitex a pedido de Israel. La Oficina Nacional Israelí contra el Financiamiento del Terrorismo no respondió pedidos de comentarios.
Tether agregó que los exchanges y plataformas son responsables del cumplimiento regulatorio en los mercados secundarios.
UNA CASA BLANCA AMIGA DE LAS CRIPTO
El regreso de Trump a la Casa Blanca en enero de 2025 —y su acercamiento al mundo cripto— redefinió la fortuna de la familia presidencial, de Justin Sun y de Zhao.
La familia Trump lanzó una serie de negocios vinculados a criptomonedas, incluyendo World Liberty, que generaron cientos de millones de dólares en ingresos durante 2025, según Reuters.
Cuando World Liberty tenía dificultades para atraer inversores tras su lanzamiento en octubre de 2024, Justin Sun invirtió decenas de millones de dólares en los tokens WLFI, aportando impulso al proyecto.
A comienzos de 2025, la firma de inversión de Abu Dhabi MGX adquirió una participación de u$s2.000 millones en Binance. Poco después, World Liberty anunció que la operación se realizaría utilizando su stablecoin USD1.
La aceptación del stablecoin de World Liberty por parte de Binance ayudó a darle credibilidad al token recién lanzado y fue presentada por la firma como prueba de una “extraordinaria demanda global” por USD1. Además, la operación con MGX podría generar millones de dólares anuales para la familia Trump, según Reuters.
MGX aseguró que eligió USD1 tras evaluar varias stablecoins y que Binance había solicitado utilizar criptomonedas en la operación.
En octubre de 2025, Trump otorgó un perdón presidencial a Zhao, fundador y exCEO de Binance, eliminando su condena federal por no mantener un programa efectivo de prevención de lavado de dinero. Los abogados de Binance y Zhao —que conserva su participación mayoritaria en la empresa— sostienen que no hubo relación entre el uso de USD1 y el perdón presidencial.
Desde su regreso al poder, Trump impulsó una batería de políticas favorables al ecosistema cripto y los reguladores estadounidenses pausaron acciones de enforcement contra compañías y magnates del sector. La SEC cerró en marzo una demanda contra Justin Sun por presunto fraude mediante un acuerdo de u$s10 millones, sin que Sun admitiera irregularidades.
Según cálculos de Reuters basados en el precio actual de WLFI, la cartera de 4.000 millones de tokens WLFI de Sun tendría un valor aproximado de u$s266 millones. Sun también invirtió en la memecoin de Trump y utilizó sus plataformas para promocionar USD1, la segunda criptomoneda de World Liberty.
Por su parte, Binance continuó respaldando USD1, habilitando el trading del token contra otras criptomonedas e incentivando a los usuarios a mantenerlo. Datos de Arkham muestran que Binance ya posee u$s3.800 millones del token vinculado a Trump.
