FINANZAS.— El yen se disparó el miércoles ante las apuestas de que la victoria aplastante en las elecciones de la primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, la coloca en una posición sólida para controlar la política fiscal en adelante.

En paralelo, el dólar australiano superó los u$s 0,71 por primera vez en tres años.

El dólar estadounidense quedó bajo presión frente a la fortaleza del yen antes del informe clave de empleo no agrícola en EE.UU., previsto para más tarde en la jornada, mientras datos económicos publicados el martes, más débiles de lo esperado, añadieron presión bajista sobre el billete verde.

El yen avanzó casi 1% frente al dólar, hasta 152,94 por unidad en Asia, ampliando la suba de 1% de la sesión anterior, en la que también se fortaleció frente a otras monedas.

El euro cayó 0,7% a 182,27 yenes tras una baja de 1,2% el martes, mientras que la libra esterlina extendió la caída previa de 1,3% frente a la moneda japonesa y retrocedía 0,73% hasta 209,04 yenes.

Las operaciones en Asia fueron más livianas en parte por un feriado en Japón.

“Una victoria tan contundente le da al gobierno de Takaichi mayor control sobre los aspectos bajistas para los bonos japoneses (JGB) y para el yen del llamado ‘Takaichi trade’”, señaló Vishnu Varathan, jefe de investigación macro para Asia (ex Japón) en Mizuho.

“Puede aplicar una política fiscal más coherente… definitivamente tiene un plan con números consistentes, por lo que debería haber menos dudas. Lo que necesitaba era capital político para ejecutarlo sin tener que hacer múltiples concesiones a partidos que quieren más estímulo”, agregó.

El yen y los bonos del gobierno japonés han subido tras el triunfo de Takaichi, mientras los inversores también han canalizado fondos hacia acciones japonesas ante la expectativa de que el estímulo llegue tanto a los consumidores como a las empresas del país.

Los ingresos de capital extranjero en la bolsa japonesa incrementan la demanda de yenes.

“Hay señales positivas de que podrían venir políticas más amigables con el mercado”, señalaron estrategas de Deutsche Bank en una nota, en la que indicaron que cerraron una apuesta contra el yen y ahora mantienen una postura neutral sobre la moneda.

“Desde Davos, y especialmente después de la elección, el gobierno ha reaccionado a los movimientos del mercado e intentado calmar el mercado de JGB. También podría haber un retraso en el prometido recorte del impuesto al consumo”, añadieron.

El dólar australiano superó los u$s 0,71 por primera vez desde febrero de 2023 y operaba con una suba de 0,53% a u$s 0,7112.

El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia, Andrew Hauser, afirmó que la inflación sigue siendo demasiado alta y que las autoridades están comprometidas a hacer lo necesario para controlarla.

“Hemos mejorado nuestra previsión para el dólar australiano… el pronóstico de fin de año es de u$s 0,73 frente a u$s 0,69”, indicó Moh Siong Sim, estratega cambiario de OCBC.

Destacó que la suba de tasas del RBA la semana pasada hasta 3,85% fue la primera en el G10 fuera de Japón y que ese tono hawkish pone el foco en si habrá nuevos aumentos más adelante.

El mercado descuenta alrededor de un 70% de probabilidad de que la tasa suba a 4,10% en la reunión de mayo del RBA, tras la publicación de los datos de inflación del primer trimestre.

En Nueva Zelanda, el dólar neozelandés avanzaba 0,3% hasta u$s 0,6061.

De cara a la jornada, el principal foco del mercado es el informe de empleo en EE.UU. Se espera que las nóminas no agrícolas hayan aumentado en 70.000 puestos en enero, mientras que la tasa de desempleo se mantendría estable en 4,4%.

Antes del dato, el dólar operaba con debilidad: el euro subía 0,16% a u$s 1,1914 y la libra avanzaba 0,13% hasta u$s 1,3658.

Frente a una canasta de monedas, el índice dólar retrocedía 0,33% hasta 96,60.

Durante la noche, EE.UU. informó ventas minoristas en diciembre más débiles de lo esperado, mientras que otro reporte mostró que el crecimiento de los costos laborales se desaceleró inesperadamente en el cuarto trimestre.

“Las nóminas no agrícolas de enero serán más relevantes para la perspectiva de política del FOMC”, señaló Carol Kong, estratega de divisas de Commonwealth Bank of Australia.

“Esperamos que continúe la racha de datos por debajo del consenso y que eso pese sobre el dólar”, añadió.

El asesor económico de la Casa Blanca Kevin Hassett afirmó el lunes que el crecimiento del empleo podría moderarse en los próximos meses debido a una menor población y mayor productividad.

Actualmente, el mercado descuenta alrededor de 60 puntos básicos de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal hacia diciembre, aunque algunos responsables de política monetaria han señalado que las tasas podrían permanecer sin cambios durante un tiempo.